01、光瓶酒发展的三大新趋势

1、行业总体趋势：高端、次高端量价齐升，快速扩容，中低端市场价升量降，容量逐步萎缩，逐渐成为光瓶酒天下

从行业价位升级逻辑结构看，随着茅台价位的不断攀升，为五粮液、国窖在千元价位拉升了空间，而五粮液、国窖重回千元价位又为次高端价位提供了空间，行业价位升级在头部品牌的引领下逐步向下传导，形成整体升级趋势，市场容量随着单价上涨逐步扩容。从AC尼尔森《2018-2019酒类趋势研究报告》中关于全国现代商超白酒分价位段2016-18销售额份额&增速数据及2019年新高端、次高端各类企业表现来看，高端次高端价位在逐步扩容，而中低端市场容量在逐步萎缩。

从社会消费逻辑层面看，随着近几年居民购买力稳步提升，消费升级的大趋势必然呈现水涨船高的局面。国民收入增加还将进一步促进消费观念的转变，对美好生活的向往是不变的主题，追求高品质、高品位的生活，也将映射在白酒行业，进而推动白酒产品结构持续升级，白酒行业价格升级的趋势仍将持续不可逆，现有的中低端市场空间将进一步被压缩。

从白酒生产成本的逻辑看，随着白酒包材成本、人工成本、运输成本等多个环节的成本上涨，也将进一步压缩中低端产品的生存空间，特别是中低端盒酒产品。未来市场上畅销的大众光瓶酒，尤其是60元以下盒装酒，将面临成本上涨带来的巨大市场运营压力和单品盈利能力，对企业来说形成了鸡肋产品。而高线光瓶在相对成本变化不大，又提高产品品质的同时，提升了企业的盈利能力，势必会对中低档盒酒造成强烈的供给侧冲击。

2、品类发展趋势上：光瓶酒进入细分时代，迭代化升级期，市场扩容呈现量价齐升状态

光瓶酒品类自白酒市场化以来，经历从名优酒寡头时代到东北酒崛起的多元竞争时代的周期演变。到如今随着年轻群体进行迭代化升级，光瓶发展周期进入多极并驱的大光瓶时代。总体上光瓶酒在品类上伴随着消费群体的迭代细分为六大格局：

一是，以红星、牛栏山、永丰二锅头、一担粮为代表的京味二锅头阵营，其目前整体市场份额在百亿级以上。

二是，泸州老窖二曲、五粮液尖庄、西凤、绵竹等为代表的全国名酒光瓶阵营，其目前整体市场份额也有约百亿左右。

三是，以老村长、龙江家园等为代表的东北酒阵营，主打纯粮概念和县乡村消费市场，其目前整体的市场份额也约在百亿左右。

四是，以老玻汾、汾阳王等为代表的大清香光瓶阵营，随着汾酒复兴，带动大清香品类复兴，其目前整体市场份额也在60亿以上，未来这一阵营亦会突破百亿。

五是，以小郎酒、江小白、五粮歪嘴等为代表的创新文化小酒阵营，其目前整体市场份额约在百亿以上。

六是，以根据地市场为依托，构建渠道消费壁垒，以鄂酒、豫酒、鲁酒、粤酒、内蒙等区域龙头为代表的地产白酒，其目前整体市场份额约在200亿以上。

总体而言，上述六大阵营加在一起存量在700-800亿之间。随着消费群体迭代，光瓶酒将在品类、价格、营销等方面迎来进行升级，如果仍按照目前每年两成以上的增速发展下去,两三年后将有可能达到1200-1500亿的市场规模，将迎来量价齐升的局面。

3、光瓶竞争加速：光瓶酒成为名酒销量的重要组成，重视度越来越高，名酒下沉加速光瓶酒市场竞争的激烈程度

当前名酒光瓶逐渐成为名酒企业销量的重要组成部分，特别是以汾酒为代表，自混改之后发展战略全面革新，老玻汾作为战略大单品开启全国化布局之路，大有席卷全国光瓶市场的趋势，目前已经成为超30亿的大单品，未来有望冲击50亿体量。

在郎酒进行组织调整后，小郎酒的战略地位也得到进一步提升。小郎酒事业部作为落实“一树三花”战略中兼香战略的主体，开启大力度品牌传播推广工作，通过精酿、畅销小酒等概念进行发声，也有带领小酒市场的发展趋势。

名酒中的其他川酒品牌也不甘示弱，如沱牌重新打造经典复刻版的“特级T68”产品进行重点布局，五粮液的尖庄战略新品、泸州老窖的泸小二重新再造等动作。从竞争结构上来看，名酒企在高端领域逐步坚挺的情况下，战略重心开始下移，重新布局光瓶酒市场，为名酒的发展及战略规划提供最好的范本，以高线光瓶+名优酒，有助于名酒企业的品牌延伸，品牌保护和产能释放，部分名酒企业开始重视到高线光瓶产品对整体产品线的重要作用，并积极战略布局高线光瓶阵营，开辟新赛道。

与此同时，如状元红、花间一壶酒、光良、谷小酒等高举国潮与新文化大旗的创新品牌如雨后春笋般层出不穷，不断加剧了光瓶酒市场的竞争。

02、光瓶酒发展的四大新升级

1、光瓶酒的消费人群在迭代，主要体现在人群结构与生活方式的迭代上

一方面，白酒主力消费人群的年龄迭代，从60后向90-00后跨越。在白酒市场万亿消费中，80后占比为42.1%，70后占比为29.4%，90后占比为23%。80、90后白酒的消费比例正在上升，他们正在逐步成为白酒的消费主力。据国家统计局数据显示，我国1995年到到2009年出生的人口，总人数约为2.6亿，占总人口的19%，其中，95后约为9945万，00后约为8312万。

国际社会上将95-09年之间的人群称之为“Z时代人群”，也叫数字化原住民。根据腾讯发布的《2019 Z 世代消费力白皮书》显示，Z时代人群每月可支配费用达3501元，今年Z时代预计将占据整体消费力的40%。如今最早出生的 Z 世代已经步入社会、成为青年白领的主要人群，其收入和消费水平稳步提升，成为带动消费增长的主力军，成为社会消费经济发展的重要贡献力量，未来也将成为光瓶酒的重要消费群体。

另一方面，白酒主力消费的生活方式和观念迭代，人群的迭代必然带来观念的迭代。作为“互联网+”时代成长的Z世代人群，他们有着独特的话语体系，表达体系，审美体系，价值体系乃至需求体系。Z世代群体的宅经济，亚文化，国潮风，直播，种草，cosplay等新消费趋势与80后的“千禧一代”截然不同，更别说60/70一代人群。他们的新需求、新观念、新行为、新消费都将给行业带来巨大影响，甚至将引领光瓶酒进入新的细分时代：新品类需求细分，新文化需求细分，新玩法需求细分，新表达需求细分，新价格需求细分等等。

总体而言，随着主力消费人群年龄及生活方式的迭代，将进一步推动光瓶酒消费的迭代。率先满足新人群，适应新变化将成为竞争领先的关键!

2、光瓶酒的品质在迭代升级，经历从液态法到固液法向纯粮固态跨越